這是一個關(guān)于貴金屬技術(shù)分析介紹PPT課件，包括了K線基礎(chǔ)知識，趨勢的概念，壓力與支撐，黃金分割線的應(yīng)用，成交量與持倉量，持續(xù)形態(tài)與反轉(zhuǎn)形態(tài)，移動平均線，擺動指標(biāo)及應(yīng)用，艾略特波浪理論與實踐，周期的概念，資金管理與交易策略等內(nèi)容，技術(shù)分析大綱一：K線基礎(chǔ)知識二：趨勢的概念三：壓力與支撐四：黃金分割線的應(yīng)用五：成交量與持倉量六：持續(xù)形態(tài)與反轉(zhuǎn)形態(tài)七：移動平均線八：擺動指標(biāo)及應(yīng)用九：艾略特波浪理論與實踐十：周期的概念十一：資金管理與交易策略 “蠟燭燃燒了自己，照亮了別人” 一:K線基礎(chǔ)知識 K線組成 （一）：K線的原理 K線是最基本最簡單的技術(shù)分析指標(biāo)，由開盤價、收盤價、最高價、最低價、影線和實體組成。（二）各種不同K線的意義及應(yīng)用 1.沒有上下影線的長紅（陽）K線 長紅線或者大陽線，表示強(qiáng)烈上漲，氣勢如虹。若出現(xiàn)在下跌剛反轉(zhuǎn)時，代表空頭失守，多頭占絕對優(yōu)勢 K線基本形態(tài)圖解（三）特殊K線形態(tài)組合及其應(yīng)用 A:錘子線（上吊線） 1. 實體位于整個價格區(qū)間的上端或者下端，歡迎點擊下載貴金屬技術(shù)分析介紹PPT課件哦。

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技術(shù)分析大綱一：K線基礎(chǔ)知識二：趨勢的概念三：壓力與支撐四：黃金分割線的應(yīng)用五：成交量與持倉量六：持續(xù)形態(tài)與反轉(zhuǎn)形態(tài)七：移動平均線八：擺動指標(biāo)及應(yīng)用九：艾略特波浪理論與實踐十：周期的概念十一：資金管理與交易策略 “蠟燭燃燒了自己，照亮了別人” 一:K線基礎(chǔ)知識 K線組成 （一）：K線的原理 K線是最基本最簡單的技術(shù)分析指標(biāo)，由開盤價、收盤價、最高價、最低價、影線和實體組成。（二）各種不同K線的意義及應(yīng)用 1.沒有上下影線的長紅（陽）K線 長紅線或者大陽線，表示強(qiáng)烈上漲，氣勢如虹。若出現(xiàn)在下跌剛反轉(zhuǎn)時，代表空頭失守，多頭占絕對優(yōu)勢 K線基本形態(tài)圖解（三）特殊K線形態(tài)組合及其應(yīng)用 A:錘子線（上吊線） 1. 實體位于整個價格區(qū)間的上端或者下端。 2. 下影線長度至少達(dá)到實體高度的2倍或者以上長 3. 在這類蠟燭線中，應(yīng)當(dāng)沒有上影線，即使有上影線，其長度也是極短的。 4. 下影線越長、上影線越短、實體越小，該蠟燭線就越有意義。 B:倒錘子線（流星線） C：長腿十字線（黃包車夫線） D：吞沒形態(tài)（抱線形態(tài)） 1、在看漲吞沒形態(tài)之前，價格運動必須處在清晰可辨的下降趨勢之中，哪怕這種趨勢只是短期 ； 2、由2條K線組成，兩個實體的顏色相反，其中第二條K線的實體必須覆蓋第一條K線的實體（但不一定需要吞沒第一條的上下影線）； 3、在吞沒形態(tài)中，第二天的實體向前吞沒的實體可以不止一個 E：孕線形態(tài) 1、秉承前期走勢，第1根K線為一個長長的實體，它將第2天的小實體完全包容起來。 　　 2、在孕線形態(tài)中，兩根K線的實體顏色應(yīng)該互不相同，但這一點不是一項必要條件。其中，第2根K線實體的顏色并不重要。 　　 3、孕線形態(tài)中，兩個實體的相對大小是至關(guān)重要的，上下影線的大小，無關(guān)緊要。 　　 4、孕線形態(tài)中，第2天的K線實體越小，整個形態(tài)的反轉(zhuǎn)力量就越大。 　　 5、十字孕線，即第2天的K線為十字線。這類形態(tài)出現(xiàn)在市場頂部時，反轉(zhuǎn)意愿更為強(qiáng)烈。 F：烏云蓋頂形態(tài) 1、在烏云蓋頂形態(tài)中，第二個交易日綠色K線實體的收盤價向下插入第一個紅色K線實體的程度越深則該形態(tài)構(gòu)成股價運動頂部的機(jī)會越大 2、如果烏云蓋頂形態(tài)發(fā)生在長期的上升趨勢中，并且它的第一個交易日是一根光頭光腳的紅色K線實體，而它的第二個交易日是一根光頭光腳的綠色K線實體 3、如果第二個交易日綠色K線實體的開盤價高于某個重要的阻力位，但是最終又未能成功突破該阻力位 4、第二根K線的成交了須明顯放大，說明市場主力高位派發(fā)的意愿已很強(qiáng)烈 是一種判斷市場是否已經(jīng)形成頂部的重要標(biāo)志，通常出現(xiàn)在上漲趨勢中，與刺透形態(tài)相對應(yīng) G：刺透形態(tài)（斬回線形態(tài)） 1、市場處于下降趨勢，第一天是一根大陰線。 　　 2、第二天是一根大陽線，它的開盤價低于第一天的最低價 　　3、第二天的收盤價應(yīng)該高于第一天大陰線實體的中點是一種判斷市場是否已經(jīng)形成底部的重要標(biāo)志，通常出現(xiàn)在 下降趨勢中，與烏云蓋頂形態(tài)相對應(yīng) H：平頭頂部形態(tài)（平頭底部形態(tài)）在上升趨勢（下降趨勢）中出現(xiàn)的一種組合形態(tài)。兩根或者多根K線的最高價（最低價）相同，構(gòu)成平頭頂（底）的模式。其特征還有量能的萎縮，表明市場參與興趣在降低！ I:啟明星形態(tài)形態(tài)特征：這是一種底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，其形態(tài)特征是它前面有一根長長的陰線，隨后出現(xiàn)了一個向下跳空的星線，再隨后出現(xiàn)了一根長長的陽線，它明顯地向上推進(jìn)到第一根陰線實體之內(nèi)。理想的形態(tài)是星線與第三根陽線之間也要形成價格跳空形態(tài)原理 ：市場在原有下降趨勢中，出現(xiàn)的一根向下價格跳空較小星線，表明了原趨勢空方的力量有所減弱，隨后第三天向上深入陰線實體的陽線進(jìn)一步表明了多方力量的反擊和奪取了統(tǒng)治權(quán) J：黃昏星形態(tài)形態(tài)特征：黃昏星是頂部的看跌形態(tài)，它是由三根蠟燭線組成的，在前兩根蠟燭線中，第一根是一根長長的白色實體，后一根是星線。星線的出現(xiàn)，是頂部形態(tài)的第一個征兆。第三根蠟燭線證實了頂部過程的發(fā)生，完成了這個三線形態(tài)的黃昏星形態(tài)。第三根蠟燭線具有黑色實體，它劇烈地向下扎入第一天的白色實體的內(nèi)部 形態(tài)原理：首先在第一根實體與第二根實體之間，應(yīng)當(dāng)形成價格跳空，然后在第二根實體與第三根實體之間形成另一個價格跳空。第二個價格跳空有時很難得到，本形態(tài)的關(guān)鍵之處在于第三天的黑色實體向下穿入第一天的白色實體深淺程度 K：紅三兵由三根陽線組成，依次上升，形成紅三兵形態(tài)。這種K線組合出現(xiàn)時，后勢看漲的情況居多如果發(fā)生在下降趨勢中，一般是市場的強(qiáng)烈反轉(zhuǎn)信號；如果股價在較長時間的橫盤后出現(xiàn)紅三兵的走勢形態(tài)，并且伴隨著成交量的逐漸放大，則是價格上漲啟動的前奏 L：三只烏鴉形態(tài)由三根陰線組成，依次下降，形成三字烏鴉形態(tài)。這種K線組合出現(xiàn)時，后勢看跌的情況居多理想狀態(tài)：三根陰線的收盤價都應(yīng)當(dāng)處于當(dāng)日最低價或近似最低價；并且每根陰線的開盤價都應(yīng)該是在前一根陰線實體之內(nèi)。還要求第一根陰線的實體，是前一根陽線的最高點以下 與紅三兵形態(tài)對應(yīng) M：上升三法形態(tài)在上升趨勢中，出現(xiàn)一根長陽線，在此長陽之后，出現(xiàn)一群實體短小的陰陽線，顯示先前趨勢所面臨的一些壓力 ，最重要的一點是，這些線形的實體必須處在第一天長白線的高、低價范圍內(nèi)，包括影線在內(nèi)。最后一根陰陽線(通常為第五天)的開盤價位于前一天收盤價之上，并且收盤價創(chuàng)出新高。 N：下降三法形態(tài)市場處于下降趨勢，一根長黑線的出現(xiàn)使其跌勢得到加強(qiáng)。隨后三天則為實體短小的線形，其走勢與既定趨勢相反。如果這些盤整線形的實體為白色，則情況最佳。必須注意，這些短小的實體全部位于第一根長黑線的高、低價范圍內(nèi)。最后一天開盤價應(yīng)該在前一天的收盤價附近，收盤則創(chuàng)出新低 蠟燭圖總匯1/3 蠟燭圖總匯2/3 蠟燭圖總匯3/3 二：趨勢的概念趨勢描述的就是市場何去何從的方向 （道氏理論是一種反映市場總體趨勢的晴雨表） 通常情況下，市場不會朝著任何方向直來直去，而是曲折婉轉(zhuǎn)的，它的軌跡酷似一系列前仆后繼的波浪，具有相當(dāng)明顯的波峰與波谷。 趨勢就是由這些波峰和波谷依次上升或者下降或者橫向延伸所構(gòu)成 趨勢的方向：上升趨勢、下跌趨勢、橫向延伸 趨勢的類型：主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢趨勢線趨勢線是圖表分析是所使用的最簡單最有價值的基本技術(shù)工具之一。上升趨勢線是沿著相繼的向上反彈的低點連接而成，位于價格下邊界下降趨勢線是沿著相繼的上沖高點連接而成，位于價格上邊界 趨勢線的修正要點提示 A:假如在一天的交易時間里突破了趨勢線，但其收市價并沒有超出趨勢線的外面，這并不算是突破，可以忽略它，而這條趨勢線仍然有用。 B:如果收市價突破了趨勢線，必須要超越3％才可信賴。 C:當(dāng)股價上升沖破下降趨勢線的阻力時需要有大量成交增加的配合；但向下跌破上升趨勢線支持則不必如此，通常突破當(dāng)天的成交量并不增加，不過，于突破后的第二天會有增大的現(xiàn)象。 D:當(dāng)突破趨勢線時出現(xiàn)缺口，這突破將會是強(qiáng)而有力。 E:趨勢線連接的高點或者低點的數(shù)量越多，有效性越強(qiáng) F:趨勢線不應(yīng)過于陡峭，否則很容易被橫向整理突破，失去意義趨勢線的作用 1：對趨勢的支撐和壓力作用 2：對趨勢轉(zhuǎn)折的判斷工具 3：對價格回調(diào)和反彈空間的預(yù)測 4：對買賣點的把握 管道線當(dāng)前趨勢線的平行線 三：壓力與支撐壓力線又稱為阻力線。當(dāng)價格上漲到某個價位附近時，會停止上漲，甚至回落，這是因為空方在此拋出造成的。壓力線起阻止價格繼續(xù)上升的作用。這個起著阻止或暫時阻止價格繼續(xù)上升的價值就是壓力線所在的位置 將兩個或兩個以上的相對高點連成一條直線即得到壓力線 支撐線又稱為抵抗線。當(dāng)價格跌到某個價位附近時，會停止下跌，甚至有可能還有回升，這是因為多方在此買入造成的。支撐線起阻礙價格繼續(xù)下跌的作用。這個起著阻止價格繼續(xù)下跌或暫時阻止價格繼續(xù)下跌的價值就是支撐線所在的位置 將兩個或兩個以上的相對低點連成一條直線即得到支撐線 A:壓力與支撐統(tǒng)稱阻力 阻力位可分為以下7種： ①、均線阻力位。 ②、高點（波峰）阻力位。 ③、低點（波谷）阻力位。 ④、平臺（整理區(qū)）阻力位。 ⑤、頸線阻力位。 ⑥、軌道阻力位。 ⑦、趨勢線阻力位 ①：均線阻力（壓力）位：主要指5、10、20、30、60、90、120、250日等均線對股價的壓力，價格上穿或下穿均線都需要成交量放大配合 ； ②：高點（波峰）壓力位：前期兩個以上高點（波峰）的連線構(gòu)成高點阻力位。價格突破此連線也需成交量放大配合； ③：低點（波谷）壓力位：價格跌破前期兩個以上低點（波谷）連線后，如果反彈，這條連線對股價將產(chǎn)生壓力，這條連線就叫低點壓力位； ④：頸線壓力位：雙底（W底）、頭肩底、N形底、雙頂（M頂）、頭肩頂?shù)刃螒B(tài)的頸線對股價上漲或反彈都有壓力； ⑤：平臺壓力位：價格在平臺（或一定幅度內(nèi)）橫盤調(diào)整，然后跌破整理區(qū)，股價再次上漲時，平臺整理區(qū)域?qū)�價格有壓力； ⑥：軌道壓力位：上升或下跌軌道的中軌、上軌；BOLL線的中軌，上軌對價格也有壓力； ⑦；趨勢線壓力位：指下降趨勢線（空頭市場各反彈高點的連線）對價格上漲有壓力。 B:支撐線和壓力線的作用 支撐和壓力線會阻止或暫時阻止價格向一個方向繼續(xù)運動。價格的變動是有趨勢的，要維持這種趨勢，保持原來的變動方向，就必須沖破阻止其繼續(xù)向前的障礙。比如說，要維持下跌行情，就必須突破支撐線的阻力和干擾，創(chuàng)造出新的低點；要維持上升行情，就必須突破上升的壓力線的阻力和干擾，創(chuàng)造出新的高點 C:支撐線與壓力線相互轉(zhuǎn)化 一條支撐線如果被跌破，那么這個支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這個壓力線將成為支撐線。這說明支撐線和壓力線的地位不是一成不變的，而是可以改變的，條件是它被有效的足夠強(qiáng)大的價格變動突破。 D:支撐線和壓力線的確認(rèn)與修正一條支撐線或壓力線對當(dāng)前影響重要性有三個方面 1:價格在這個區(qū)域停留的時間的長短 ； 2:價格在這個區(qū)域伴隨的成交量大小 ； 3:這個支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時間距離當(dāng)前這個日期的遠(yuǎn)近。 總之，價格停留的時間越長，伴隨的成交量越大，離現(xiàn)在越近，則這個支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響就越大；反之就越小。 關(guān)注3％，5％，10％和一些整數(shù)的價位的突破。 3％，偏重于短線的支撐和壓力區(qū)域，10％偏重于長線的支撐和壓力區(qū)域，5％介于這兩者之間。 四：黃金分割線的應(yīng)用黃金分割線是一種古老的數(shù)學(xué)方法。黃金分割的創(chuàng)始人是古希臘的畢達(dá)哥拉斯，他在當(dāng)時十分有限的科學(xué)條件下大膽斷言：一條線段的某一部分與另一部分之比，如果正好等于另一部分同整個線段的比即0.618，那么，這樣比例會給人一種美感。后來，這一神奇的比例關(guān)系被古希臘著名哲學(xué)家、美學(xué)家柏拉圖譽(yù)為“黃金分割律”。 黃金分割線的最基本公式： 將1分割為0．618和0．382 黃金分割線的神密數(shù)字由于沒有理論作為依據(jù)，所以有人批評是迷信，是巧合，但自然界的確充滿一些奇妙的巧合，一直難以說出道理 A:菲波納奇數(shù)列 1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233… … （1）數(shù)列中任一數(shù)字都是由前兩個數(shù)字之和構(gòu)成（2）前一數(shù)字與后一數(shù)字之比例，趨近于一固定常數(shù)，即0．618 （3）后一數(shù)字與前一數(shù)字之比例，趨近于1．618 （4）1．618與0．618互為倒數(shù)，其乘積則約等于1 （5）任一數(shù)字如與后兩數(shù)字相比，其值趨近于2．618；如與前兩數(shù)字相比，其值則趨近于0．382 上列奇異數(shù)字組合除能反映黃金分割的兩個基本比值0．618和0．382以外，尚存在下列兩組神秘比值。即： （1）0．191、0．382、0．5、0．618、0．809 （2）1、1．382、1．5、1．618、2、2．382、 2．618 B:黃金分割線的應(yīng)用 1：當(dāng)下跌行情結(jié)束前，在此行情內(nèi)下跌了10元，那么，價格反轉(zhuǎn)上升時，投資人可以預(yù)先計算出各種不同的反壓價位 10×（1+19．1%）=11．9， 10×（1+38．2%）=13．8， 10×（1+0．5%） =15 10×（1+61．8%）=16．2， 10×（1+80．9%）=18．1，然后再依照實際股價變動情形做斟酌 2: 當(dāng)上升行情結(jié)束前，在此行情內(nèi)上漲了30元，那么，價格反轉(zhuǎn)下跌時，投資人也可以計算出各種不同的持價位 30×（1－19．1%）=24．3， 30×（1－38．2%）=18．5， 30×（1－0．5%） =15 30×（1－61．8%）=11．5， 30×（1－80．9%）=5．7。然后，依照實際變動情形做斟酌 五：成交量與持倉量成交量即為買賣雙方達(dá)成交易的數(shù)量 成交量是判斷價格走勢的重要依據(jù)，對分析主力行為提供了重要的依據(jù) 成交量是一種供需的表現(xiàn)，當(dāng)供不應(yīng)求時，人潮洶涌，都要買進(jìn)，成交量自然放大；反之，供過于求，市場冷清無人，買氣稀少，成交量勢必萎縮。而將人潮加以數(shù)值化，便是成交量 A:成交量的應(yīng)用一般而言向上強(qiáng)壓力位需要放量攻擊，即上漲要有成交量的配合；但向下破位或下行時卻不需要成交量的配合 1：價格隨成交量的遞增而上漲，表示股價將繼續(xù)上升 2：價格下跌，向下跌破股價形態(tài)、趨勢線、移動平均線同時出現(xiàn)大成交量是價格將深幅下跌的信號 3：價格隨著緩慢遞增的成交量而逐漸上漲，漸漸的走勢突然成為垂直上升的爆發(fā)行情，成交量急劇增加，價格爆漲，緊接著，成交量大幅萎縮，價格急劇下跌，表示漲勢已到末期 4：溫和放量:成交量在前期持續(xù)低迷之后，出現(xiàn)連續(xù)溫和放量之后，有實力資金在介入，價格會隨量上升 5：突放巨量 ：a:如果價格經(jīng)歷了較長時間的上漲過程后放巨量，通常表明有實力資金開始派發(fā)，后市繼續(xù)上漲將面臨一定困難 ；b：經(jīng)歷了深幅下跌后的巨量一般多為空方力量的最后一次集中釋放，后世繼續(xù)深跌的可能性很小，反彈或反轉(zhuǎn)的時機(jī)近在眼前 6：成交量的形態(tài):當(dāng)成交量構(gòu)筑圓弧底，而價格也形成圓弧底時，表明后市將出現(xiàn)較大上漲機(jī)會 B:成交量變化八個階段 1）量增價平，轉(zhuǎn)陽信號 2）量增價升，買入信號 3）量平價升，持續(xù)買入 4）量減價升，繼續(xù)持有 5）量減價平，警戒信號 6）量減價跌，賣出信號 7）量平價跌，繼續(xù)賣出 8）量增價跌，棄賣觀望 C:持倉量：持倉量指的是買入（或賣出）的頭寸在未平倉前的總和 通過分析持倉量的變化可以分析市場多空力量的大小、變化以及多空力量更新狀況 買方 賣方 持倉量買進(jìn)新多頭頭寸 賣出新空頭頭寸 增加買進(jìn)新多頭頭寸 賣出原有多頭頭寸 不變買回原有空頭頭寸 賣出新空頭頭寸 不變買回原有空頭頭寸 賣出原有多頭頭寸 減少 D:成交量與持倉量的關(guān)系 1 成交量逐步增加，持倉量也同步增加。 2 成交量逐步減小，持倉量逐步增加。 3 成交量逐步增加，持倉量逐步減小。 4 成交量逐步減少，持倉量逐步減少。 總之，成交量是推動行情發(fā)展的基本動力，成交量增加價位變化趨于活躍，成交量減少價位變化趨于緩和；持倉量是行情發(fā)展的內(nèi)在動力，增倉是一段行情的開始，而減倉是一段行情的結(jié)束 E:價格、成交量、持倉量、市場之間的關(guān)系成交量 持倉量 價格 市場增加 增加 上漲 強(qiáng)勢減少 減少 上漲 弱勢增加 增加 下跌 弱勢減少 減少 下跌 強(qiáng)勢增加 減少 上漲 強(qiáng)末增加 減少 下跌 弱末如果成交量、持倉量與價格同向，其價格趨勢可繼續(xù)維持一段時間；如兩者與價格反向時，價格走勢可能轉(zhuǎn)向 六：持續(xù)形態(tài)與反轉(zhuǎn)形態(tài)持續(xù)形態(tài)（也稱整理形態(tài)）通常表示，圖表上的橫向價格伸展僅僅是當(dāng)前趨勢的暫時休止，下一步的市場運動將與事前趨勢的原方向一致持續(xù)形態(tài)形成的過程中，價格震蕩幅度應(yīng)當(dāng)逐步收斂，同時，成交量也應(yīng)逐步萎縮。最后在價格順著原趨勢方向突破時。應(yīng)當(dāng)伴隨大的成交量 一：三角形態(tài)三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為三種：對稱三角形（正三角形）、上升三角形和下降三角形（直角三角形）。 (一)對稱三角形 對稱三角形情況大多是發(fā)生在一個大趨勢進(jìn)行的途中，它表示原有的趨勢暫時處于休整階段，持續(xù)的時間不應(yīng)太長，之后還要隨著原趨勢的方向繼續(xù)行動 . 突破位置一般應(yīng)在三角形的橫向?qū)挾鹊?/2到3/4的某個地點 （二）上升三角形 上升三角形比起對稱三角形來，有更強(qiáng)烈的上升意識，多方比空方更為積極。通常以三角形的向上突破作為這個持續(xù)過程終止的標(biāo)志 (三)下降三角形 同上升三角形正好反向，是看跌的形態(tài) 三角形目標(biāo)價位的測算 二：楔形 楔形系價格界于兩條收斂的直線中變動 。與三角形不同處在于二條界線同時上傾或下斜。成交量變化和三角形一樣向頂端遞減。楔形又分為上升楔形和下降楔形 楔形要點 1．楔形上下二條線必須明顯地收斂于一點，如果形態(tài)太過寬松，形成的可能性就該懷疑 2．雖然跌市中出現(xiàn)的上升楔形大部分都是往下跌破，但相反地若是往上升破，而且成交也有明顯的增加，形態(tài)可能出現(xiàn)變異 3．上升楔形上下二條線收斂于一點，股價在形態(tài)內(nèi)移動只可以作有限的上升和下降，最終會告跌破 （理想的跌破點是由第一個低點開始，直到上升楔形尖端之間距離的２／３處 ） 4．下降楔形和上升楔形有一點明顯不同之處，上升楔形在跌破下限支持后經(jīng)常會出現(xiàn)急跌；但下降楔形往上突破阻力后，可能會向橫發(fā)展，形成徘徊狀態(tài)，成交仍然十分低迷；然后才慢慢開始上升，成交也隨之而增加 三：旗形旗形走勢的形態(tài)就像一面掛在旗桿頂上的旗幟。這形態(tài)通常在急速而又大幅的市場波動中出現(xiàn)。股價經(jīng)過一連串緊密的短期波動后，形成一個稍微與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形，這就是旗形走勢。旗形走勢又可分作上升旗形和下降旗形 旗形要點 1．這形態(tài)必須在急速上升或下跌之后出現(xiàn)，成交量則必須在形成形態(tài)期間不斷地顯著減少。 2．當(dāng)上升旗形往上突破時，必須要有成交量激增的配合；當(dāng)下降旗形向下跌破時，成交也是大量增加的。 3．在形態(tài)形成中，若股價趨勢形成旗形而其成交量為不規(guī)則或很多又非漸次減少的情況時，下一步將是很快的反轉(zhuǎn)，而不是整理。即上升旗形往下突破而下降旗形則是向上升破。換言之，高成交量的旗形型態(tài)市況可能出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，而不是整理形態(tài)。因此，成交量的變化在旗形走勢中是十分重要的，它是觀察和判斷形態(tài)真?zhèn)蔚奈┮环椒ā?4．價格應(yīng)在四周內(nèi)向預(yù)定的方向突破，超出三周時，就應(yīng)該特別小心，注意其變化 四：矩形矩形是股價由一連串在二條水平的上下界線之間變動而成的形態(tài) 高點和低點分別以直線連接起來，便可以繪出一條通道。這通道既非上傾，亦非下降，而是平行發(fā)展 矩形要點 1．矩形形成的過程中，其成交量應(yīng)該是不斷減少的。如果在形態(tài)形成期間，有不規(guī)則的高成交出現(xiàn)，形態(tài)可能失敗。當(dāng)價格突破矩形上限的水平時，必須有成交量激增的配合；但若跌破下限水平時，就不需高成交量的增加。 2．矩形呈現(xiàn)突破后，股價經(jīng)常出現(xiàn)反抽，這種情形通常會在突破后的三天至三星期內(nèi)出現(xiàn)。反抽將止于頂線水平之上，往下跌破后的假性回升將受阻于底線水平之下。 3．一個高、低波幅較大的矩形，較一個狹窄而長的矩形形態(tài)更具威力 反轉(zhuǎn)形態(tài)反轉(zhuǎn)形態(tài)是價格由漲勢轉(zhuǎn)為跌勢，或由跌勢轉(zhuǎn)為漲勢的信號。 趨勢的原有走勢將要逆轉(zhuǎn)一：頭肩頂 （頭肩底、三重頂、三重底）（１） 形態(tài)：有明顯的頸線；左右肩高點大致相等，大部分右肩低于左肩（不超過3％）； （２） 成交量：左肩>頭部>右肩、右肩＝頭部＝左肩、左肩<頭部<右肩的情況各30％； （３） 突破：下破頸線，量縮或放量。 （４） 出貨點：下破頸線處；反彈不過頸線處。 （５） 跌幅：頭部的高點與頸線間距離 二：雙重頂M（雙重底） 1、該形態(tài)處在高位，前期上漲的幅度越大，后市下跌深度會越深，高位賣出的 2、“M頭”的兩個頭部大致處在同一水平線，兩頂高度落差不超過３%。 3、“M頭”兩頂間隔，要保持一定距離，距離越大，有效性越高。但間隔日線超過半年跨度的“M頭”，失去判斷意義。 4、“M頭”分標(biāo)準(zhǔn)形和復(fù)合形兩種。標(biāo)準(zhǔn)形就是只有兩個頂部。復(fù)合形“M頭”有時左右會出現(xiàn)多個小頂部．均是可信的反轉(zhuǎn)信號，應(yīng)大膽操作。 5、M頭出現(xiàn)的時機(jī)較多，一般的整理階段或是多頭行情的末升段。 6、M頭的左頭成交量一般都會比右頭的量大 三：V形反轉(zhuǎn) V形反轉(zhuǎn)是實戰(zhàn)中比較常見的、力度極強(qiáng)的反轉(zhuǎn)形態(tài)，往往出現(xiàn)在市場劇烈波動之時，在價格底部或者頂部區(qū)域只出現(xiàn)一次低點或高點，隨后就改變原來的運行趨勢，價格呈現(xiàn)出相反方向的劇烈變動 V形反轉(zhuǎn)在轉(zhuǎn)勢時成交量要明顯放大 四：圓弧頂（圓弧底）圓弧頂形態(tài)代表著趨勢的很平緩的、逐漸的變化。在頂部交易量隨著市場的逐步轉(zhuǎn)向而收縮，成交量方面也會成圓弧狀 。最后，當(dāng)新的價格方向占據(jù)主動時，又相應(yīng)地逐步增加 (1)形態(tài):又稱M頭走勢，形成第一個頭部時，回落的低點約是最高點的10%-20%，有明顯的頸線，兩個頂點幾乎相等，一般第二個頭較第一個高，但不會超過3%. (2)成交量:雙頭的兩個高峰都有明顯的高成交量，第二個頭的成交量明顯小于第一個頭的成交量顯著為少. (3)突破:下破頸線，量縮或放量. (4)出貨點:下破頸線處，下破頸線反彈處. (5)跌幅:頭部最高點至頸線間距離. 五：喇叭形這種形狀其實也可以看成是一個對稱三角形倒轉(zhuǎn)過來的結(jié)果，是三角形的變形體，大多出現(xiàn)在頂部，為看跌形態(tài)。喇叭形是頭肩頂?shù)淖冃�，價格經(jīng)過一段時間的上升后下跌，然后再上升再下跌，上升的高點較上次為高，下跌的低點亦較上次的低點為低，也就是說在完成左肩與頭部之后，在右肩反彈時超越頭部的高點創(chuàng)出新高。整個形態(tài)以狹窄的波動開始，然后在上下兩方擴(kuò)大，把上下的高點和低點分別連接起來，就可以畫出一個鏡中反照的三角形狀，也就是右肩創(chuàng)新高的頭肩頂 六：菱形（鉆石形態(tài)）鉆石形態(tài)是一種比較特殊且非常罕見的形態(tài)，通常出現(xiàn)在頂部，它大多充當(dāng)反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，而較少作為持續(xù)整理形態(tài)露面。由兩種不同類型的三角形—擴(kuò)大三角形（喇叭形）和對稱三角形組合而成的 對應(yīng)的交易量形態(tài)是，在形態(tài)前一半，交易量逐漸擴(kuò)張，在后一半，交易量逐漸縮小 ，一般在其向下突破時，會伴有交易量的增加 七：移動平均線移動平均線是最普遍的技術(shù)指標(biāo)之一，幫助交易者確認(rèn)現(xiàn)有趨勢、判斷將出現(xiàn)的趨勢、發(fā)現(xiàn)即將反轉(zhuǎn)的趨勢 。分為短期、中期、長期移動平均線 A：移動平均線種類 （一）簡單移動平均線 （二）加權(quán)移動平均線 （三）指數(shù)移動平均線 EMA = (CLOSE(i)*P)+(EMA(i-1)*(1-P)) CLOSE(i) — 當(dāng)前時段收市價格; EMA(i-1) — 上一收市時段移動平均線; P — 使用價格數(shù)值的百分比 B：移動平均線的計算 MA:（C1+C2+C3+...+C)/N C:某日收盤價 N:移動平均周期 例如：某股連續(xù)十個交易日收盤價分別為：（單位：元） 　　8.15、 8.07、 8.84、 8.10、 8.40、 9.10、 9.20、 9.10、 8.95、 8.70為例：以五天短期均線為例 　　第五天均值=（8.15+8.07+8.84+8.10+8.40）/5=8.31 　　第六天均值=（8.07+8.84+8.10+8.40+9.10）/5=8.50 　　第七天均值=（8.84+8.10+8.40+9.10+9.20）/5=8.73 　　第八天均值=（8.10+8.40+9.10+9.20+9.10）/5=8.78 　　第九天均值=（8.40+9.10+9.20+9.10+8.95）/5=8.95 　　第十天均值=（9.10+9.20+9.10+8.95+8.70）/5=9.01 C：移動平均線特性 1:追蹤的特性 2:穩(wěn)重的特性 3:助漲助跌的特性 4:支撐與壓力的特性 5:滯后的特性 D：移動平均線交易法則 （葛蘭威爾八大交易法則） 1、移動平均線從下降逐漸走平且略向上方抬頭，而價格從移動平均線下方向上方突破，為買進(jìn)信號。 2、價格位于移動平均線之上運行，回檔時未跌破移動平均線后又再度上升時為買進(jìn)時機(jī)。 3、價格位于移動平均線之上運行，回檔時跌破移動平均線，但短期移動平均線繼續(xù)呈上升趨勢，此時為買進(jìn)時機(jī) 4、股價位于移動平均線以下運行，突然暴跌，距離移動平均線太遠(yuǎn)，極有可能向移動平均線靠近(物極必反，下跌反彈)，此時為買進(jìn)時機(jī) 5、價格位于移動平均線之上運行，連續(xù)數(shù)日大漲，離移動平均線愈來愈遠(yuǎn)，隨時都會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓 6、移動平均線從上升逐漸走平，而價格從移動平均線上方向下跌破移動平均線時說明賣壓漸重 7、價格位于移動平均線下方運行，反彈時未突破移動平均線，且移動平均線跌勢減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢，此時為賣出時機(jī)。 8、價格反彈后在移動平均線上方徘徊，而移動平均線卻繼續(xù)下跌，宜賣出葛蘭威爾交易法則 E:移動平均線的意義 1、上升行情初期，短期移動平均線從下向上突破中長期移動平均線，形成的交叉叫黃金交叉 2、當(dāng)短期移動平均線向下跌破中長期移動平均線形成的交叉叫做死亡交叉。預(yù)示股價將下跌 3、在上升行情進(jìn)入穩(wěn)定期，5日、10日、30日移動平均線從上而下依次順序排列，向右上方移動，稱為多頭排列。預(yù)示股價將大幅上漲 4、在下跌行情中，5日、10日、30日移動平均線自下而上依次順序排列，向右下方移動，稱為空頭排列，預(yù)示股價將大幅下跌 5、在上升行情中股價位于移動平均線之上，走多頭排列的均線可視為多方的防線；當(dāng)價格至移動平均線附近，各條移動平均線依次產(chǎn)生支撐力量 6、在下跌行情中，股價在移動平均線的下方，呈空頭排列的移動平均線可以視為空方的防線，當(dāng)價格反彈到移動平均線附近時，各條移動平均線依次產(chǎn)生阻礙力量 7、移動平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點，和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點時，是移動平均線的轉(zhuǎn)折點。預(yù)示股價走勢將發(fā)生反轉(zhuǎn) F:移動平均線在實戰(zhàn)中的運用 明確移動平均線的優(yōu)點和缺點，優(yōu)點是可以讓投資者做到順勢而為，缺點是在震蕩市道中較難把握 利用均線組合來把握市場機(jī)會。采用兩條或者多條移動平均線組合分析時，天數(shù)少的移動平均線升破天數(shù)多的移動平均線即為買入信號，反之跌破天數(shù)多的移動平均線即為賣出信號 八：擺動指標(biāo)及應(yīng)用 1:擺動指標(biāo)（KD，KDJ，MACD，RSI，BOLL等)的概念當(dāng)市場進(jìn)入了無趨勢階段時，價格通常在一個區(qū)間內(nèi)上下波動，在這種情況下，絕大多數(shù)跟隨趨勢的分析系統(tǒng)都不能正常工作，而擺動指標(biāo)卻能跟隨價格的波動而隨機(jī)變化，通常將此類指標(biāo)定義為擺動指標(biāo)因此，對投資者來說，掌握擺動指標(biāo)的特點與規(guī)律，也能夠從經(jīng)常出現(xiàn)的無趨勢市場環(huán)境中獲利 2、擺動指標(biāo)的意義 擺動指標(biāo)是附屬于基本的趨勢分析，從這個意義上說，它只是一種第二位的指標(biāo)。市場的主要趨勢是壓倒一切的，順著趨勢方向交易這一原則具有重要意義。然而，在某些場合，隨機(jī)擺動指標(biāo)也有其重要作用。例如，在一場重要趨勢即將來臨時，擺動指標(biāo)分析不僅用處不大，甚至可能使投資者誤入歧途。但當(dāng)市場價格運動接近趨勢尾聲時，擺動指標(biāo)就極有價值了，特別是此時出現(xiàn)的背離現(xiàn)象就是非常重要的警示信號 3、擺動指標(biāo)的重要用途 當(dāng)價格處于上升趨勢、下降趨勢時，用趨勢分析方法對交易指導(dǎo)會有很好的幫助，當(dāng)價格處于橫向延伸時，價格將在一定的區(qū)域內(nèi)震蕩，此時的擺動指標(biāo)往往很有效果 A:當(dāng)擺動指標(biāo)的值達(dá)到上邊界或下邊界的極限值時，最有意義。如果它接近上邊界，市場處于所謂的“超買狀態(tài)”；如果它接近下邊界，市場就處于所謂“超賣狀態(tài)”。 B:當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)處于極限位置，并且隨機(jī)指標(biāo)與價格變化之間出現(xiàn)了相互背離現(xiàn)象時，通常構(gòu)成重要的預(yù)警信號，特別是出現(xiàn)連續(xù)的多次背離現(xiàn)象 C:如果指標(biāo)順著市場趨勢的方向穿越零線，可能是重要的買賣信號 4、擺動指標(biāo)的背離現(xiàn)象（1）頂部背離：擺動指數(shù)處在上限位置，甚至擺動指標(biāo)在上限位置經(jīng)過很長時間的鈍化，擺動指標(biāo)開始向下移動，或擺動指標(biāo)的高點在逐步降低，但價格并沒有隨擺動指數(shù)的下移而下跌，甚至價格不跌反漲，此時價格與擺動指標(biāo)就構(gòu)成了頂背離，該背離就構(gòu)成了重要的 預(yù)警信號。 （2）底部背離：擺動指數(shù)處在下限位置，甚至擺動指標(biāo)在下限位置經(jīng)過很長時間的鈍化，擺動指標(biāo)開始向上移動，或擺動指標(biāo)的低點在逐步抬高，但價格并沒有隨擺動指數(shù)的上移而上漲，甚至價格不漲反跌，此時價格與擺動指標(biāo)就構(gòu)成了底背離，該背離就構(gòu)成了重要的預(yù)警信號 5、常見擺動指標(biāo)原理及應(yīng)用 A:隨機(jī)指標(biāo)（KD、KDJ） KDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是由喬治·藍(lán)恩最早提出的是一種相當(dāng)新穎、實用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具 之一 KDJ計算 RSV未成熟隨機(jī)值。RSV 指標(biāo)主要用來分析市場是處于“超買”還是“超賣”狀態(tài)：RSV高于80%時候市場即為超買狀況，行情即將見頂，應(yīng)當(dāng)考慮出倉；RSV低于20%時候，市場為超賣狀況，行情即將見底，此時可以考慮加倉 (C日收盤價 - N日內(nèi)最低價) ÷ (N日內(nèi)最高價 - N日內(nèi)最低價) × 100 = N日RSV RSV:=(CLOSE-LLV(LOW，N))/(HHV(HIGH，N)-LLV(LOW，N))*100; K:SMA(RSV， 3 ，1); D:SMA(K， 3 ，1); J:3*K-2*D KDJ應(yīng)用 1：K線在低位上穿D線為買入信號（金叉），K線在高位下穿D線為賣出信號 （死叉） 2：KD都在0～100的區(qū)間內(nèi)波動， 50為多空均衡線。如果處在多方市場， 50是回檔的支支持線，如果處在空方市場， 50是反彈的壓力線 3：K線進(jìn)入90以上為超買區(qū)， 10以下為超賣區(qū)； D線進(jìn)入80以上為超買區(qū)， 20以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時機(jī) B:相對強(qiáng)弱指標(biāo)RSI 相對強(qiáng)弱指標(biāo)是衡量證券自身內(nèi)在相對強(qiáng)度的指標(biāo) 強(qiáng)弱指標(biāo)的理論和實踐極其適合于股票市場的短線投資 在0-100之間固定區(qū)域變動 原理：RSI值多在30-70之間變動，通常80甚至90時被認(rèn)為市場已到達(dá)超買狀態(tài)，至此市場價格自然會回落調(diào)整。當(dāng)價格低跌至30以下即被認(rèn)為是超賣狀態(tài)，市價將出現(xiàn)反彈回升 RSI計算 RSI=100×RS/(1+RS) 或者，RSI=100－100÷（1+RS） RS=X天的平均上漲點數(shù)/X天的平均下跌指數(shù) RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC，0)，N1，1)/SMA(ABS(CLOSE-LC)，N1，1)*100; RSI2:SMA(MAX(CLOSE-LC，0)，N2，1)/SMA(ABS(CLOSE-LC)，N2，1)*100; RSI應(yīng)用 1) 頂點及底點 30 及70 通常為超賣及超買訊號。 2) 分歧 當(dāng)市況創(chuàng)下新高 ( 低 ) 但RSI 并不處于新高（低）背離現(xiàn)象，這通常表明市場將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。 3) 支持及阻力 RSI 能顯示支持及阻力位，有時比價格圖更能清晰反應(yīng)支持及阻力。 4) 價格趨勢形態(tài) 與價格圖相比，價格趨勢形態(tài)如雙頂及頭肩在 RSI 上表現(xiàn)更清晰。 5) 峰回路轉(zhuǎn) 當(dāng) RSI 突破 ( 超過前高或低點 ) 時，這可能表示價格將有突變與其它指標(biāo)相同， RSI 需與其它指標(biāo)配合使用，不能單獨產(chǎn)生訊號，價格的確認(rèn)是決定入市價位的關(guān)鍵 BOLL BOLL指標(biāo)又叫布林線指標(biāo) ，是一種非常簡單實用的技術(shù)分析指標(biāo) ，由中軌線（MID）、上軌線（UP）和下軌線（DN） 構(gòu)成利用統(tǒng)計原理，求出價格的標(biāo)準(zhǔn)差，從而確定價格的波動范圍及未來走勢，利用波帶顯示價格的安全高低價位 價格波動在上限和下限的區(qū)間之內(nèi)，這條帶狀區(qū)的寬窄，隨著價格波動幅度的大小而變化，價格漲跌幅度加大時，帶狀區(qū)變寬，漲跌幅度狹小盤整時，帶狀區(qū)則變窄 BOLL計算中軌線=N日的移動平均線 MID=MA(CLOSE，N); 上軌線=中軌線＋兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差 UP=MIN＋2×MD 下軌線=中軌線－兩倍的標(biāo)準(zhǔn)差 DN=MIN－2×MD 標(biāo)準(zhǔn)差：MD=平方根N日的（C－MA）的兩次方之和除以N BOLL形態(tài) A:開口型是一種顯示價格短線大幅向上（或向下）突破的形態(tài) ，形成于價格經(jīng)過長時間的低位橫盤筑底后，預(yù)示著多頭力量逐漸強(qiáng)大而空頭力量逐步衰竭，價格將出現(xiàn)大幅拉升開口型喇叭口形態(tài)的形成必須具備兩個條件其一，是價格要經(jīng)過長時間的中低位橫盤整理，整理時間越長、上下軌之間的距離越小則未來漲升的幅度越大；其二，是布林線開始開口時要有明顯的大的成交量出現(xiàn) B：收口型是一種顯示價格短線大幅向下突破的形態(tài) ，與開口型相對應(yīng)，形成于價格大幅拉升后2EY紅軟基地